בנק ישראל הודיע אתמול על הורדה נוספת בריבית בנק ישראל, בפעם השלישית ברציפות, לרמה של 3.25%.
- מה זה אומר לגבי הלוואת המשכנתא שלכם?
- מה זה אומר לגבי שוק המשכנתאות וסביבת הריבית באופן כללי?
- מה נכון לעשות עם הלוואת המשכנתא שלכם? (סיכונים, הזדמנויות ואיזונים)?
במהלך 12 החודשים האחרונים ירדה ריבית בנק ישראל 5 פעמים, ירידה מצטברת של 1.25%, וזו גם דרמה גדולה בעולם המשכנתאות וגם, כמובן הוזלה משמעותית בהחזר החודשי של מסלולי הפריים בהלוואת המשכנתא.
הורדות הריבית של בנק ישראל בשנה האחרונה מלמדות אותנו בעיקר כי רמת הסיכון בשווקים נמוכה, וכי האינפלציה במונחים שנתיים נמוכה מהקצה העליון של יעד האינפלציה. נכון להיום (02/09/2026) עומדת האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים על 1.5% בעוד היעד השנתי הוא הטווח שבין 3%-1%.
הורדת ריבית בנק ישראל מוזילה את סך האשראי במשק ואמורה להזיל את יוקר המחייה של כולנו ובעקיפין אולי אפילו להעיר את שוק הדיור שנמצא בקשיים בשנתיים האחרונות.
מה זה אומר לגבי הלוואת המשכנתא שלנו?
בטווח הזמן הקצר, כל שינוי בריבית בנק ישראל משפיע רק על ריבית הפריים בהלוואת המשכנתא, ומכאן שמי שאין לו מסלול בהלוואת המשכנתא בריבית הפריים, לא ירגיש שום שינוי.
למי שיש מסלול בריבית הפריים, הריבית בהלוואת המשכנתא תרד כבר החודש וההחזר החודשי יחושב על פי הריבית החדשה, כלומר ההחזר החודשי ירד. החישוב המקובל בהלוואה בריבית פריים אומר שעל כל 100,000 ש"ח במסלול הפריים, כל הוזלה של 0.25% שווה ירידה בהחזר החודשי של 15 ש"ח בחודש.
לדוגמא: משכנתא הכוללת מסלול פריים ביתרה של 350,000 ש"ח, הירידה החודשית בהחזר החודשי תעמוד על כ – 50 ש"ח, והירידה המצטברת בהחזר החודשי במסלול הפריים ב – 12 החודשים האחרונים כבר עומדת על כ-250 ש"ח.
מה לא קורה? שאר הריביות בהלוואת המשכנתא לא משתנות, גם אם סביבת הריבית הכוללת משתנה ומציגה מגמה של ירידה, שאר הריביות לא ישתנו ולא ישקפו את הירידה הכללית בשנה האחרונה, אלא אם כן זו ריבית משתנה שבמהלך החודשים האחרונים היתה לה נקודת שינוי.
מה זה אומר לגבי שוק המשכנתאות וסביבת הריבית באופן כללי?
ירידות הריבית של בנק ישראל, כמו שנכתב למעלה, מייצגות ירידה משמעותית ברמת הסיכון בשווקים וירידה משמעותית בקצה האינפלציה השנתי, ולכן לאורך זמן, גם כל הריביות האחרות (הקבועות והמשתנות) נמצאות במגמת ירידה, בעיקר עקב ירידות בתשואות האג"ח (לטווח הקצר והארוך), מה שאומר שסביבת הריבית כולה נמוכה יותר היום, באופן משמעותי, מאשר היא היתה לפני שנה!!!
ומה נכון לעשות עם הלוואת המשכנתא שלכם? (סיכונים, הזדמנויות ואיזונים)?
מאחר וסביבת הריבית כולה נמוכה משמעותית מזו שהיתה בשלוש השנים האחרונות, ומאחר ושאר הריביות בהלוואת המשכנתא (למעט ריבית הפריים) אינן כולל מנגנון שינוי המבוסס ישירות על שינוי ריבית בנק ישראל, נכון לבחון אפשרות למחזור הלוואת המשכנתא, על מנת להוזיל את הריביות ולהתאים אותם לסביבת הריבית הנוכחית בשוק.
ואם כבר אתם בוחנים את מחזור הלוואת המשכנתא, תבחנו לא רק את הריבית שאתם משלמים מול הריבית שניתן לקבל היום, אלא תבחנו גם את תמהיל ההלוואה ורמת הסיכון שלו, ותתאימו אותו מחדש לצרכים שלכם היום, וכך גם לגבי ההחזר החודשי.
בשנים האחרונות עלו ההחזרים החודשיים ברוב הלוואות המשכנתא בצורה משמעותית, יתכן ומחזור ההלוואה זו הזדמנות להתאים אותו מחדש ליכולות שלכם, או לחילופים להתאים את הלוואת המשכנתא שלכם להחזר החודשי החדש, ולהוזיל עוד יותר את העלות הכולל של ההלוואה.
מה לא לעשות?
לא להתפתות למסלולים בריבית משתנה מעבר לאחוז הסביר בהלוואה על מנת לא להגדיל את רמות הסיכון, העובדה שהריביות נמצאות במגמת ירידה, לא אומר שהיא תהיה כזו לעד (השנים האחרונות הן ההוכחה הטובה ביותר לצערנו), ולכן, כל שינוי בתמהיל ההלוואה כחלק מתהליך המחזור חייב לקחת בחשבון גם את הסיכונים!
לטובת מחזור המשכנתא תוציאו מאתר הבנק דוח יתרות לסילוק משכנתא ותבחנו את הלוואת המשכנתא שלכם, עדיף בעזרת איש מקצוע.
זה הקישור להסבר על אופן הוצאות הדוח מהבנקים השונים
בהצלחה!!!
